探索数字人民币产业链：三大核心业务完善生态，落地场景加速支付成熟

探索数字人民币产业链：三大核心业务完善生态，落地场景加速支付成熟

王俊辉 证券时报 2021-11-16 09:07

自2014年开始研究法定数字货币以来，截至今年10月8日，中国人民银行数字人民币试点场景已超过350万个，累计1.个人钱包23亿个。开盘，交易金额约5600亿。目前，已有110多个国家不同程度地开展了CBDC（央行数字货币）相关工作。为了更直观地了解数字人民币的进展情况，证券时报记者梳理了参与央行数字货币试点工作或拥有数字货币相关技术储备的企业。一睹央行数字货币的进展。

证券时报记者发现，数字人民币产业链主要包括发行、流通、管理（加密）三个环节。在发行环节，承担发行业务的银行需要进行相应的系统改造；流通环节主要涉及“钱包”和支付业务。其中，“钱包”是数字货币的重要载体和用户入口，支付业务是数字人民币的加速落地。支持。另外，在管理和加密方面，数字人民币的存入、流通、提现、KYC认证等过程都涉及到加密技术。

据华安证券测算，数字人民币软硬件产业升级将带来约1400亿元的市场空间。具体而言人民币数字货币，ATM级升级超500亿元，硬钱包建设超300亿元，智能柜台发卡机构升级超300亿元，商户POS设备升级近200亿元，银行核心系统改造超过50亿元。

“钱包”业务形式多样

目前，数字人民币仍处于内部测试阶段。但在数字经济时代，一方面要继续为公众提供可信、安全的支付手段，在提高支付效率的同时保持支付体系的稳定。另一方面，面对私营部门数字货币的挑战和全球CBDC研发进程的加速，数字人民币推广进程有望继续加快。

数字人民币产业链主要包括发行、流通、管理（加密）三个环节。华安证券研究所分析，基于其两级经营的特点，在发行过程中，承接发行业务的银行需要进行相应的制度改造。主要有三个方面。一是银行自身系统的系统更新，与央行后台对接，满足银行现有系统之间的数字货币流通；二是前端钱包开发；三是应对央行大数据。监管升级。

发行过程中涉及的企业主要有四方精创、长亮科技、恒生电子、宇鑫科技、高伟达、创视科技、广电快报等，其中不乏覆盖广泛的业务场景。例如，四方精创表示，公司具备央行数字货币全生命周期的相关咨询能力和解决方案；长亮科技为银行数字人民币系统相关解决方案做了技术储备。 楚天龙已申请数字人民币相关专利。一些公司与特定银行有着密切的联系。创视科技是中国农业银行主要的数字货币支付解决方案提供商。广电快报支持长沙银行数字人民币核心业务。

流通环节主要涉及“钱包”和支付业务。 “钱包”是数字货币的重要载体，央行数字人民币也将钱包作为重要组成部分。央行在白皮书中表示，现钞运输、分拣等环节成本仍然较高，有必要推动数字人民币的推广，但只要实物人民币仍有需求，其供给不会停止，包括通过行政命令的方式。为模拟实物人民币的线下支付功能，数字人民币将利用安全芯片等技术，依托IC卡、移动终端、可穿戴设备、物联网设备等载体，推动数字人民币硬钱包的应用。

据华安证券研究所分析，数字人民币钱包的设计部分由银行自己完成，设备端改造部分一般交给外包。证券时报记者发现，涉足钱包业务的公司众多，业务形式也更加多样化。例如，楚天龙参与了商业银行数字人民币硬件钱包产品的试点；国信自主研发并发布了数字钱包系统，已服务建设银行等10余家金融机构，推动数字钱包功能落地；科蓝软件与华为手机硬钱包合作模式及产品交付研发。

场景落地要求

推动支付业务加速成熟

对于中国来说，数字人民币的研发主要是为了满足国内零售支付的需求，提高普惠金融的发展水平，提高货币和支付系统的运行效率。完善数字人民币生态系统建设，提升数字人民币的包容性和可用性，是下一步的重点工作。目前，数字人民币的实施也在加速，这也意味着支付业务的加速成熟。

与场景相关的支付服务也更容易被公众感知。广电速递与中国建设银行联合打造的数字人民币智能柜员机已在北京大兴机场正式上线。人民币在公交支付领域的使用场景；新大陆全系列智能支付设备均支持数字人民币支付。海联金汇与中国人民银行数字货币研究所正式签署合作协议。双方将在数字人民币零售消费场景、智能制造行业应用、集团理财等领域开展合作。区块链发票、跨境支付等领域的发展。

此外，数字人民币的发行流通离不开加密技术的支持。央行数字货币发行、流通、取款流程的专利均涉及密钥、安全加密和KYC认证。其中，韦斯顿参与起草了数字人民币《金融分布式账本技术安全规范》；新开普与中国联通在国密产品、数字人民币产品等领域建立战略合作关系。

值得注意的是，除了线下“征服”，数字人民币在线上消费中的使用也在增加。据京东统计，今年“双十一”期间，京东App的使用人数超过10万人。数字人民币消费。近38万个数字人民币子钱包已推送至京东APP，累计下单量已超过24万。自去年12月11日数字人民币试点接入京东以来，数字人民币子钱包已近150万个。钱包推送到京东App，近70万用户数字人民币消费超过180万笔，累计消费金额近1.5亿元。

目前，已有110多个国家不同程度地开展了CBDC相关工作。分析人士认为，在竞争形势下，数字人民币推进有望继续加速，产业需求也可能加速，各环节有望逐步受益。

接下来人民币数字货币，如何有针对性地改进数字人民币的设计和使用？央行行长易纲近日给出了权威回答。一是参照现金和银行账户管理思路，建立适合数字人民币的管理模式；二是不断提升结算效率、隐私保护、防伪等功能；三是促进数字人民币与现有电子支付工具的交互，实现安全、便捷和统一；四是完善数字人民币生态建设，提升数字人民币的包容性和可用性。